По сути это ценовой разрыв, на графике выглядит как пустое пространство межу свечами, такие разрывы могут появляться как в течение одной торговой сессии, так и на дневном графике. Обычно такое может происходить, когда закрытие торгового дня имеет одну цену, а открытие нового - совсем иную. При этом ценовые скачки бывают довольно резкими и непредсказуемыми.
Подобная ситуация на торговых биржах называется ГЭПОМ, и визуально прослеживается на графиках. При этом, всегда у трейдеров возникает дилемма: как так получается и как это можно использовать в своих коммерческих интересах.
Термин «гэп» переводится с английского языка, как «разрыв». А по сути, это ценовой разрыв, хорошо заметный на графике с японскими свечами. Он показывает участок графика, где нет рыночной активности вообще, а имеется резкий перескок от одной цены к другую.
Гэп – очень специфическая ситуация в торговле на биржах, часто непредсказуемая, и требует от трейдера больших и качественных познаний о финансовых рынках, а также аналитический склад ума и неординарное мышление. Для одних – это возможность заработать, а для других – это риск потери заработанных средств.
Гэпы дают возможность трейдерам увидеть факторы и степень поддержки или сопротивления тому или иному процессу, происходящему в мировой экономике, отражающемуся на фондовых рынках и принимать соответствующие решения.
Причины возникновения гэпов
Гэпы могут формироваться при различных условиях:
- долгое отсутствие торгов по причине выходных и праздников,
- низкая ликвидность активов,
- возникновении форс-мажорных обстоятельств (неожиданная новость),
- разбалансированность спроса и предложения.
Последнее условие очень сильно влияет на возникновение гэпов, так как всегда есть заинтересованные в том или ином направлении движения цен. В итоге, чтобы баланс был восстановлен или перенаправлена сторона движения, происходит смещение цены (скачок).
Имеют место также дивидендные гэпы, который формируется при закрытии реестра акций. Стоимость ценных бумаг сокращается на величину дивидендов.
Стоит также отметить, что гэпы, которые мы наблюдаем на московской бирже (особенно на сырьевые активы и валютные пары), образуются в результате того, что график ее работы не совпадает с работой мировых бирж, где эти активы торгуются . Поэтому на самом деле, этого «гэпа» в котировках может и не быть, причина лишь в том, что Мосбиржа не отображает все котировки.
Чтобы быть в выигрыше, необходимо перед открытием торгов зайти на сайт сервиса с правильными котировками и посмотреть, что происходит на рынке.
Типы гэпов
1. Гэп на пробой уровня. Он формируется, когда цена пробивает уровень сопротивления или поддержки. Это говорит о том, что текущий тренд продолжится, и котировки продолжают достигать новые минимумы и максимумы.
2. Гэп на истощении тренда. Он имеет место в трендовом периоде неоднократно, что показывает скорую смену направления движения цены. В последний раз гэп показывает направление в тренде и затем следует резкий разворот. Иногда в этой области формирует островной разворот, который состоит из разрыва продолжения, а затем цены прыгают, совершая разрыв в противоположном направлении, образуя "остров". Такая модель формируется редко, но она указывает на важные развороты.
3. Гэп на продолжение тренда. Его можно увидеть на графике в середине движения. Это говорит о том, что дополнительно появились игроки и следует продолжение восходящего или нисходящего движения рынка. Однако следует знать, что длительные тренды предвещают нарушение баланса между спросом и предложением. И это всегда прогнозирует разворот.
4. Простые гэпы. Они появляются как бы сами по себе, без каких-либо видимых причин. И без любых причин для волнения по поводу смены направления тренда. Общие гэпы появляются в периоды неопределённости на рынках, но кратковременно и быстро закрываются.
Заполнение гэпов
Известная торговая стратегия, которая происходит достаточно часто на фондовом рынке и рынке форекс, - это возвращение цены к исходному положению, когда произошёл гэп. Получается как бы «закрытие» гэпа.
Незакрытые гэпы могут возникать и оставаться открытыми более одной недели и даже месяца. Торговать в данном случае необходимо только при установлении лимитного ордера на продажу или покупку по первоначальной цене гэпа. Этот вид торговли может быть очень прибыльным и обеспечивать точный вход на рынок.
Пример закрытия ГЭПа на котировках
Утренний гэп в дневной торговле
По статистике в 90% гэпы, возникшие при открытии сессии, - перекрываются. Цена при любых обстоятельствах старается приблизиться к пятничной отметке. Ставку на утренние гэпы делают при всестороннем теханализе. При грамотном просчёте всех вариантов, всегда имеется шанс неплохо заработать. Главное – не торопиться. Дождаться начала торгов, проанализировать котировки первого часа торговли, увидеть предпосылки к развороту и войти в противоположном гэпу направлении.
Гэп и работа ордеров
Тэйк профит и стоп лосс в открытом рынке с гэпом, работают в зависимости от действий брокера и, в соответствии с торговым регламентом.
Если цена открытия находится выше уровня тэйк-профита – гэп вверх, то брокер закрывает сделку только по ставке тэйк-профита. Трейдер в итоге получит не всю заработанную прибыль.
Если цена открытия ниже уровня стоп-лосса, то трейдер будет иметь убыток больший, чем предполагалось, так как брокер закроет сделку по цене открытия.
Учитывая, что в первом и во втором случаях трейдер находится в проигрышной ситуации, в связи с меньшим размером прибыли, то предлагается переносить сделки на начало недели, и прибыль фиксировать перед закрытием.
Стоит учитывать, что ставить тэйк профит там же, где было недельное закрытие, недальновидно, так как у каждого брокера свои расширения спреда при пятничном закрытии. Удобнее всего недобрать несколько пунктов, чем значительно сократить прибыль.
Если стиль торговли у трейдера заключается в относительно коротких спекулятивных сделках, состоящих в основном из технического анализа и психологических драйверов, то использование стоп лосса является необходимым для положительной торговли. Поэтому торговля гэпов не может быть каким-то исключением.
Выводы
Подводя черту вышесказанному, убеждаемся, что гэп в трейдинге является довольно специфическим моментом. Но он не является помехой в среднесрочной торговле, а больше является проявлением сигналов, на которые должен и обязан обращать своё внимание брокер.
Для трейдера гэпы могут предоставлять дополнительные факторы для анализа структурных уровней на графике, что даёт большие шансы иметь положительный баланс денежных средств.